Sicher
durch die nächste Krise
Wissenschaftliche Optimierungen und Korrelationsanalysen,
vor allem auf Basis des Nobelpreisträgers Harry M.
Markowitz, werden seit langer Zeit propagiert. Markowitz
war für seine bereits 1952 verfasste Portfolio-Theorie
1990 mit dem Nobelpreis ausgezeichnet
worden. Er zeigte, dass durch die optimale
Streuung von Risiken wesentlich höhere Renditen bei
insgesamt geringerem Risiko für das Portfolio erzielt
werden können. Was in der Theorie logisch und
konsistent ist, scheint in der Praxis aber nur bedingt zu
funktionieren. Denn auch nach Markowitz optimierte Depots
sind in der Krise wie alle anderen Depots
zusammengebrochen. Ohne jetzt zu mathematisch zu werden:
Das Problem liegt darin, dass die Volatilität wie
Markowitz sie für seine Theorie verwendet hat, kein
adäquates, weil künstliches, Risikomaß ist.
Unser
Ansatz - Markowitz 2.0
Die Lösung liegt darin, einen Ansatz zu wählen, der
nicht künstliche Risikomaße betrachtet,
sondern echte Wertverlustrisiken
aufgreift. Bei uns ist die Rendite kein Ergebnis
von Schätz- oder Prognoseverfahren. Die Rendite
wird aus dem echten historischen
Kursverlauf berechnet. Wir simulieren auf Basis
von historischen Szenarien alle denkbaren Konstellationen
von Renditeerwartungen in einem Jahr.
Dabei arbeiten wir mit einem echten
Profi-Programm zur Risikooptimierung,
von welchem Markowitz vor 60 Jahren nur träumen konnte:
In Echtzeit werden echte Wertverlustrisiken z.B. für
Aktien, Fonds und Anleihen für frei
wählbare Zeiträume berechnet und daraus wird dann eine
Empfehlung für die optimale Struktur Ihres Depots
abgeleitet.
Gemeinsam
zu mehr Sicherheit und mehr Rendite
Die Depotoptimierung
erfolgt bei uns nicht im stillen Kämmerlein sondern in
enger Zusammenarbeit mit unseren Kunden, so das jeder
Schritt und jedes Ergebnis nicht nur gemeinsam mit dem
Anleger sondern auch für Ihn völlig transparent entsteht.
Dabei können wir auch Optimierungen unter
Berücksichtigung von mehreren Depots durchführen.