Sicher durch die (nächste?) Krise: Portfoliooptimierung 2.0

Wissenschaftliche Optimierungen und Korrelationsanalysen, vor allem auf Basis des Nobelpreisträgers Harry M. Markowitz, werden seit langer Zeit propagiert. Markowitz war für seine bereits 1952 verfasste Portfolio-Theorie 1990 mit dem Nobelpreis ausgezeichnet worden. Er zeigte, dass durch die optimale Streuung von Risiken wesentlich höhere Renditen bei insgesamt geringerem Risiko also mehr Sicherheit für das Portfolio erzielt werden können. Was in der Theorie logisch und konsistent ist, scheint in der Praxis aber nur bedingt zu funktionieren. Denn auch nach Markowitz optimierte Depots sind in der Krise wie alle anderen Depots zusammengebrochen.

Wir arbeiten mit einer Portfoliooptimierungssoftware, die diese Probleme nicht haben sollte. Im Bereich Investmentfonds finden Sie mehr zu diesem Thema.